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Kapitalrücklage BREAKING DOWN Kapitalrücklage Eine Kapitalrücklage kann eine Art Reservefonds sein, der festgelegt wird, um sicherzustellen, dass ein Unternehmen oder eine Gemeinde über eine ausreichende Finanzierung verfügt, um ein Investitionsprojekt zumindest teilweise zu finanzieren. Beiträge zur Kapitalreservekonten können aus staatlichen Subventionen oder gespendeten Fonds gebildet werden, oder sie können von den Firmen oder Gemeinden mit regelmäßigen Ertragsschritten abgesetzt werden. Unternehmen können auch Kapitalreserven durch den Verkauf von relativ illiquiden Vermögenswerten wie Ausrüstung, Immobilien oder geistigem Eigentum schaffen. Sobald sie in der Bilanz ausgewiesen sind, werden diese Mittel nur für die ursprünglich vorgesehenen Investitionsprojekte ausgegeben, mit Ausnahme unvorhergesehener Umstände. Die Fonds, die das Kapitalrücklagekonto bilden, werden nicht verwendet, um Dividenden zu zahlen, Aktien zurückzukaufen oder andere Kapitalrückkehrprogramme zu tätigen. Beispiel einer Kapitalreserve Ein Automobilhersteller will eine neue Anlage zur Erweiterung der Produktion seiner Autos bauen und plant, die Anlage in einem Jahr zu bauen. Um genügend Mittel zur Verfügung zu haben, um mit dem Bau zu beginnen, legt das Unternehmen 10 Millionen Euro in bar ab, wobei es in der Bilanz als Kapitalrücklage ausgewiesen wird. Sobald der Bau beginnt, zieht die Gesellschaft aus dieser Kapitalrücklage und erkennt die Kapitalherabsetzung in der Bilanz und die entsprechende neue Anlage als Vermögenswert an. Kapitalreserve für den Finanzsektor Kapitalreserven helfen den Banken, ihre laufenden Geschäfte zu finanzieren, reduzieren aber auch die Auswirkungen eines Rückgangs der Vermögenswerte und wirken als Puffer gegen Verluste. Die Banken können Kapitalreserven beiseite legen, um Verluste beispielsweise bei drohenden Verlusten in ihren Kreditbüchern aufzufangen. Kapitalreserven für Banken können auch Schutz für Einleger bieten, die nicht durch Versicherungs - oder Regierungsprogramme wie die Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) sowie Gläubiger geschützt sind. Kapitalreserven verhindern, dass Banken und andere Finanzinstitute in Zeiten finanzieller Not, die durch finanzielle Panik, Liquiditätsknirschen oder Rezession verursacht werden, versagen. Mindeste Kapitalreserven sind häufig durch Gesetze und internationale Vereinbarungen wie das Dodd-Frank-Gesetz und das Basler Abkommen erforderlich. Die erforderlichen Kapitalreserven werden in der Regel in Form von Verhältnissen von Finanzinstituten, Sachanlagen oder risikogewichteten Aktiven ausgedrückt. Diese Verhältnisse helfen, zu vermitteln, ob Finanzinstitute die finanzielle Gesundheit haben, um finanziellen Schwierigkeiten standhalten, vor allem in Bezug auf Liquidität und Solvabilität. Kredit-und Liquiditätsprogramme und die Bilanz Zentralbank Liquidität Swaps Weil Bank Finanzierungsmärkte sind global und haben manchmal abgebaut, stören Die Bereitstellung von Krediten an private Haushalte und Unternehmen in den USA und anderen Ländern, hat die Federal Reserve Vereinbarungen getroffen, um Zentralbank-Liquiditäts-Swap-Linien mit einer Reihe von ausländischen Zentralbanken zu etablieren.160 Es wurden zwei Arten von Swap-Linien eingerichtet: Dollar-Liquiditätslinien Und Fremdwährungs-Liquiditätslinien. Die Swap-Linien sollen die Liquiditätsbedingungen in den US-Dollar-Finanzierungsmärkten in den USA und im Ausland verbessern, indem sie den ausländischen Zentralbanken die Möglichkeit zur Verfügung stellen, US-Dollar-Finanzierungen für Institutionen in ihren Rechtskreisen in Zeiten von Marktstress zu liefern. Ebenso bieten die Swap-Linien der Federal Reserve die Möglichkeit, Liquidität in Fremdwährungen an US-Finanzinstitute anzubieten, sollte die Federal Reserve beurteilen, dass diese Maßnahmen angemessen sind.160 Diese Vereinbarungen haben dazu beigetragen, die Belastungen an den Finanzmärkten zu lindern und ihre Auswirkungen auf die Wirtschaft zu mildern Bedingungen. Die Swap-Linien unterstützen die Finanzstabilität und dienen als umsichtige Liquiditäts-Rücklaufsperre. Die Federal Reserve betreibt diese Swap-Linien unter der Aufsicht von Section 14 des Federal Reserve Act und unter Beachtung der vom Federal Open Market Committee (FOMC) festgelegten Genehmigungen, Richtlinien und Verfahren. Dollar-Liquiditäts-Swap-Lines Als Reaktion auf den anziehenden Druck in den Banken-Finanzierungsmärkten gab die FOMC im Dezember 2007 bekannt, dass sie mit der Europäischen Zentralbank und der Schweizerischen Nationalbank Liquidität in US-Dollar an ausländische Märkte und anschließend in den USA genehmigt hat Die Bank of Canada, die Bank of Canada, die Danmarks Nationalbank, die Bank of England, die Europäische Zentralbank, die Bank of Japan, die Bank, die Bank of Australia, die Banco Central do Brasil und die Bank of Canada Von Korea, der Banco de Mexico, der Reserve Bank von Neuseeland, der Norges Bank, der Monetary Authority of Singapore, der Sveriges Riksbank und der Schweizerischen Nationalbank. Diese Vereinbarungen endete am 1. Februar 2010. Im Mai 2010 gab die FOMC bekannt, dass sie als Reaktion auf das Wiederauftreten von Stämmen in kurzfristigen US-Dollar-Finanzierungsmärkten Dollar-Liquiditäts-Swap-Linien mit der Bank of Canada, der Bank of England, die Europäische Zentralbank, die Bank von Japan und die Schweizerische Nationalbank. Im Oktober 2013 kündigten die Federal Reserve und diese Zentralbanken an, ihre bestehenden temporären Liquiditäts-Swap-Vereinbarungen - einschließlich der Dollar-Liquiditäts-Swap-Linien - in ständige Vereinbarungen umzuwandeln, die bis auf Weiteres bestehen bleiben. Federal Reserve Bank of New York Im Allgemeinen handelt es sich bei diesen Swaps um zwei Transaktionen. Wenn eine ausländische Zentralbank ihre Swap-Linie mit der Federal Reserve einnimmt, verkauft die ausländische Zentralbank einen bestimmten Betrag ihrer Währung an die Federal Reserve im Austausch gegen Dollar zu dem vorherrschenden Marktkurs. Die Federal Reserve hält die Fremdwährung in einem Konto bei der ausländischen Zentralbank. Die Dollars, die die Federal Reserve zur Verfügung stellt, werden in einem Konto hinterlegt, das die ausländische Zentralbank bei der Federal Reserve Bank von New York unterhält. Gleichzeitig schließen die Federal Reserve und die ausländische Zentralbank eine bindende Vereinbarung für eine zweite Transaktion ein, die die ausländische Zentralbank verpflichtet, ihre Währung zu einem bestimmten zukünftigen Zeitpunkt zu demselben Wechselkurs zurückzukaufen. Die zweite Transaktion wickelt die erste ab. Am Ende der zweiten Transaktion zahlt die ausländische Zentralbank Zinsen in marktbasierter Höhe an die Federal Reserve. Dollar-Liquiditäts-Swaps haben Laufzeiten von über Nacht bis zu drei Monaten. Wenn die ausländische Zentralbank die Dollars ausleiht, die sie erhält, indem sie auf ihre Swap-Linie auf Institutionen in ihrer Zuständigkeit zurückgreift, werden die Dollars von dem Konto der ausländischen Zentralbank bei der Federal Reserve auf das Konto der Bank übertragen, das das Kreditinstitut verwendet, um es zu löschen Dollar-Transaktionen. Die ausländische Zentralbank bleibt verpflichtet, die Dollars an die Federal Reserve im Rahmen der Vereinbarung zurückzugeben, und die Federal Reserve ist keine Gegenpartei des von der ausländischen Zentralbank ausgegebenen Darlehens. Die ausländische Zentralbank trägt das Kreditrisiko in Verbindung mit den Darlehen, die sie an Institutionen ihrer Rechtshoheit macht. Die von der Federal Reserve erworbene Fremdwährung ist ein Vermögenswert auf der Bilanz der Federal Reserve. Da der Swap mit demselben Wechselkurs abgewickelt wird, der bei der ersten Ziehung verwendet wird, wird der Dollarwert des Vermögenswertes nicht durch Veränderungen des Marktkurses beeinflusst. Die Dollar-Mittel, die in den Konten hinterlegt werden, die die ausländischen Zentralbanken bei der Federal Reserve Bank in New York unterhalten, sind eine Federal Reserve-Haftung. Fremdwährungs-Liquiditäts-Swap-Lines Im April 2009 gab die Federal Reserve Devisentermingeschäfte mit der Bank of England, der Europäischen Zentralbank, der Bank of Japan und der Schweizerischen Nationalbank bekannt. Die Devisentermingeschäfte hätten die Federal Reserve unterstützt, um finanzielle Belastungen durch die Bereitstellung von Liquidität gegenüber US-Institutionen in Pfund Sterling in Höhe von bis zu x30 Milliarden Euro, in Euro in Höhe von bis zu 80 Milliarden Euro, in Yen in Höhe von oben zu unterstützen Auf xA510 Billionen und in Schweizer Franken in Höhe von bis zu CHF 40 Milliarden. Diese Vereinbarungen endete am 1. Februar 2010. Im November 2011 gab die Federal Reserve bekannt, dass sie vorübergehende Devisentermingeschäfte mit der Bank of Canada, der Bank of England, der Bank of Japan, der Europäischen Zentralbank und der Europäischen Zentralbank genehmigt hat Der Schweizerischen Nationalbank. Diese Vorkehrungen wurden geschaffen, um der Federal Reserve die Möglichkeit zu bieten, Liquidität an U. S.-Institutionen in Währungen der Kontrahenten-Zentralbanken (dh in kanadischen Dollar, Pfund Sterling, Yen, Euro und Schweizer Franken) anzubieten. Die Federal Reserve-Linien stellen einen Teil eines Netzes bilateraler Swap-Linien zwischen den sechs Zentralbanken dar, die es ermöglichen, in jeder der sechs Währungen, in denen die Notenbanken die Marktbedingungen beurteilen, die Liquidität in jeder Rechtsordnung zu erbringen. Im Oktober 2013 haben die Federal Reserve und die Zentralbanken angekündigt, ihre Liquiditätsverträge in bestehende Vereinbarungen umzuwandeln, die bis auf weiteres bestehen bleiben. Seit ihrer ursprünglichen Errichtung im Jahr 2009 hat die Federal Reserve mit Ausnahme von vorab vereinbarten kleineren Wertpapieren keine der Fremdwährungs-Liquiditäts-Swaps gezogen.