Option Trading Margin Anforderungen

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Was wir bieten Investitionen und Dienstleistungen erweiterte Handels mehr Handels FAQs Erfahren: Margin Wie Marge arbeitet, kann die folgenden Wertpapiere als Sicherheiten für die Margin-Kredite verwendet werden: Aktien und ETFs Handel mehr als 3 pro Aktie (besondere Anforderungen gibt es für bestimmte Wertpapiere und Konten) Die meisten Investmentfonds CDs, Geldmarktfonds, Renten, Optionen, Edelmetalle und Offshore-Investmentfonds UGMAUTMA oder Rentenkonten Margin: Das sind seit mindestens 30 Tage Treasury, Corporate, Kommunal - und Regierungsanleihen Die folgenden sind nicht teilnahmeberechtigt für die Margin-Anleihen gehalten Mit der Kreditaufnahme können Sie Wertpapiere nutzen, die Sie bereits besitzen, um zusätzliche Wertpapiere zu erwerben. Durch die Nutzung Ihrer Vermögenswerte können Sie potenziell mehr Investitionserträge realisieren. Beispiel: Angenommen, Sie verwenden 5.000 in bar und leihen 5.000 auf Marge zu kaufen insgesamt 10.000 auf Lager. Wenn die Aktie an Wert auf 11.000 steigt und Sie zu verkaufen, würden Sie einen Gewinn von 1000, die 5000 lieh auf Marge und erkennen, zurückzahlen. Das ist eine 20 Rückkehr auf Ihre 5.000 Investition. Wenn Sie nicht die Vorteile der Margin-Darlehen, hätten Sie 10.000 in bar für die Aktie bezahlt haben. Sie würden nicht nur weitere 5.000 gebunden, aber Sie hätten nur eine 10 Rendite für Ihre Investition realisiert. Die 10 Differenz in der Rendite ist das Ergebnis der Nutzung Ihrer Vermögenswerte. 1 Beispiel für, wie Hebel verbessern kann Ihre Rückkehr mit Bargeld nur mit Margin Kredit Margin-Investitionen trägt mehr Risiken und möglicherweise nicht für jeden Anleger geeignet. Überprüfen Sie vor der Verwendung der Margin sorgfältig Ihre Anlageziele, Ihre finanziellen Ressourcen und Ihre Risikobereitschaft, um festzustellen, ob die Margin-Kreditaufnahme für Sie angemessen ist. Hebelwirkung Hebelwirkung wirkt dramatisch, wenn die Aktienkurse sinken, wenn sie steigen. Zum Beispiel können Sie sagen, Sie verwenden 5.000 in bar und leihen 5.000 auf Marge zu kaufen insgesamt 10.000 auf Lager. Angenommen, der Marktwert der Aktie, die Sie für 10.000 verkauft haben, sinkt auf 9.000. Ihr Eigenkapital würde auf 4.000 fallen, was der Marktwert abzüglich der Darlehensbilanz von 5.000 ist. In diesem Fall könnten Sie einen Verlust von 20 aufgrund einer 10 Abnahme des Marktwertes erleiden. 1 Wartungsaufrufrisiko Wenn die von Ihnen gehaltenen Wertpapiere unter den Mindestinstandhaltungsbedarf fallen, kann Ihr Konto einen Margin Call erfordern. Margin-Anrufe sind sofort fällig. Sein intelligentes, zum eines Bargeldkissens in Ihrem Konto zu lassen, um die Wahrscheinlichkeit eines Margin Anrufs zu verringern. Manchmal können Sie höhere Wartungs-Mindestwerte Gesicht, vor allem, wenn die Wertpapiere, die Sie halten zusätzliche Risiken, wie Konzentrationsrisiko. Wenn das Margin-Eigenkapital in Ihrem Konto unter einen bestimmten Betrag fällt, der auf dem geliehenen Betrag basiert, wird dem Konto ein Margin-Aufruf ausgegeben. Margin Anrufinformationen werden Ihnen helfen, zu verstehen, wenn Ihr Konto in einem Anruf ist und sehen, welche Beträge fällig sind und wann. Die Methode und die Zeit für das Treffen eines Margin-Aufrufs variiert je nach Art des Anrufs. Call-Meeting-Methoden Konto Margin Eigenkapital fällt unter Fidelitys Anforderung. Verkaufen margin-fähige Wertpapiere, die auf dem Konto gehalten werden, oder Einzahlung von Barmitteln oder margin-fähigen Wertpapieren. Fidelity behält sich das Recht vor, Margin-Anrufe in Ihrem Konto jederzeit ohne vorherige Ankündigung einzuhalten. 2 Konto Marge Eigenkapital unterschreitet Tauschvorschriften. Verkaufen margin-fähige Wertpapiere, die auf dem Konto gehalten werden, oder Einzahlung von Barmitteln oder margin-fähigen Wertpapieren. Fidelity behält sich das Recht vor, Margin-Anrufe in Ihrem Konto jederzeit ohne vorherige Ankündigung einzuhalten. 2 Das Eigenkapital reicht nicht aus, um die 50 Anfangsvoraussetzungen für eine Eröffnungsmaßnahme zu erfüllen. Verkaufen margin-fähige Wertpapiere, die auf dem Konto gehalten werden, oder Einzahlung von Barmitteln oder margin-fähigen Wertpapieren. Hinweis: Wiederholte Liquidation von Wertpapieren zur Deckung einer föderalen Aufforderung, während unter Exchange Anforderungen können Einschränkungen des Margin-Handels auf dem Konto führen. Fidelity behält sich das Recht vor, Margin-Anrufe in Ihrem Konto jederzeit ohne vorherige Ankündigung einzuhalten. 2 Ein Tag Handel übersteigt Ihre Konten Tag Handel Kaufkraft. Nur Bargeld oder marginable Wertpapiere. Ein Verkauf einer vorhandenen Position kann einen Tagesgeschäftsanruf befriedigen, wird aber als eine Tagesgeschäftabwicklung betrachtet. Drei-Tage-Trade-Liquidationen innerhalb eines 12-Monats-Zeitraum wird das Konto beschränkt werden. Anmerkung: Es gibt eine 2-tägige Haltedauer auf Fonds hinterlegt, um einen Tag Trade Call zu treffen. Fidelity behält sich das Recht vor, Margin-Anrufe in Ihrem Konto jederzeit ohne vorherige Ankündigung einzuhalten. 2 Tag Trade Minimum Equity Margin Eigenkapital unterschreitet die 25.000 Muster Tag Trader Eigenkapital Anforderung. Einzahlung von Bargeld oder marginierbaren Wertpapieren Anmerkung: Es gibt eine 2-tägige Haltedauer auf Fonds hinterlegt, um einen Tag Trade Minimum Equity Call zu erfüllen. Fidelity behält sich das Recht vor, Margin-Anrufe in Ihrem Konto jederzeit ohne vorherige Ankündigung einzuhalten. 2 Margin-Anforderungen Die Margin-Anforderungen sollen dazu beitragen, die Wertpapierfirmen und ihre Kunden vor einigen der Risiken zu schützen, die mit der Hebelwirkung von Investitionen verbunden sind, indem Kunden dazu verpflichtet werden, bestimmte Eigenkapitalanforderungen auf ihrem Konto zu erfüllen oder aufrechtzuerhalten. Es gibt zwei primäre Arten von Margin-Anforderungen: Initial und Wartung. InitialReg T-Anforderungen Eine anfängliche Margin-Anforderung ist die Menge an Mitteln, die erforderlich sind, um einen Kauf oder Leerverkäufe eines Wertpapiers in einem Margin-Konto zu befriedigen. Die ursprüngliche Margin Anforderung ist derzeit 50 des Kaufpreises für die meisten Wertpapiere, und es ist bekannt als die Reg T oder die Fed-Anforderung, die von der Federal Reserve Board festgelegt ist. Darüber hinaus verlangt Fidelity Kunden, ein Mindestkonto-Eigenkapital von 2.000 bei der Platzierung von Aufträgen auf Marge haben. Wartungsanforderungen Die laufenden Margin-Anforderungen nach Abschluss des Kaufs werden als Wartungsanforderungen bezeichnet, die es erforderlich machen, ein bestimmtes Eigenkapital in Ihrem Margin-Konto beizubehalten. Die Wartungsanforderungen werden von der NYSE, FINRA und der Maklerfirma festgelegt. Bei Fidelity werden die Hauswartungsanforderungen systematisch anhand der Zusammensetzung eines Kontos angewendet. Diese werden Regelnbasierte Anforderungen (RBR) genannt. Die RBR nimmt Änderungen an den Anforderungen an, die auf den Änderungen der Positionen basieren, die auf einem Konto auf einer täglichen Basis gehalten werden. Auf diese Weise spiegelt die aggregierte Anforderung das Risiko in einem Konto wider, das auf der aktuellen Struktur des Portfolios basiert. Fidelity sowie andere Maklerhändler haben das Recht, die Instandhaltungsanforderungen für bestimmte Wertpapiere und einzelne Kundenkonten zu ändern. Die RBR wird auf Konten mit einem Margin-Sollsaldo von mehr als 10.000 oder einer Short-Position in einem Margin - oder Short-Konto angewendet. Konten, die diese Kriterien nicht erfüllen, erhalten grundlegende Anforderungen. RBR wird auf Aktien, Unternehmensanleihen, Kommunalanleihen, Treasuries und Vorzugsaktien angewendet. Optionsanforderungen werden durch RBR nicht beeinflusst. Die RBR prüft die Einzelabschlüsse und errechnet die Erfordernisse auf der Grundlage von Portfolio-Zuschreibungen (Add-on-Prozentsätze), die den bestehenden Basisanforderungen hinzugefügt werden. RBR-Anforderungen sind additiv, dh jede einzelne Sicherheit könnte für mehr als nur eine Art von Add-on mit einer maximalen Anforderung von 100 qualifizieren. Die Kontoebene Add-ons sind: Emittent (Position) Konzentration: Konzentration einer Position gegenüber den Konten Brutto-Marktwert. Liquidität: Konzentration auf Basis des Handelsvolumens eines Wertpapiers. Besitzkonzentration: Konzentration auf alle Wertpapiere eines gemeinsamen Emittenten. Branchenkonzentration: Konzentration auf alle Wertpapiere in einer gemeinsamen Branche. Fidelity stellt die Margin-Wartungsanforderung für alle in Ihrem Konto befindlichen Wertpapiere bereit. Fidelity bietet Ihnen außerdem die Möglichkeit, Symbole einzugeben, um den Wartungsbedarf für nicht in Ihrem Konto befindliche Wertpapiere abzurufen sowie die Auswirkungen von hypothetischen Geschäften auf Ihre Kontostände mit unserem Margin Calculator zu bewerten. Hinweis: Alle Margin-Wartungsvoraussetzungen, die mit dem Margin-Anforderungs-Tool angezeigt werden, sind spezifisch für das Margin-Konto, über das Sie auf das Tool zugreifen. Wartungsanforderungen können je nach Konto variieren und können zusätzlich zu den Basisanforderungen RBR-Add-on-Anforderungen unterliegen. Fidelity verlangt, dass Kunden ein Mindestkonto-Eigenkapital von 2.000 bei der Platzierung von Aufträgen auf Marge haben. Im Hinblick auf Wartungsanforderungen an bestimmte Wertpapiere berücksichtigt Fidelity eine Reihe von Faktoren, einschließlich der Volatilität und Liquidität des Aktienhandels, der Unternehmensgewinne und der Marktkapitalisierung sowie der Konzentration des betreffenden Kontos in einer konzentrierten Position. Beispiel: Wenn Sie 20.000 marginable Aktien mit einer 30 Haus Margin Anforderung kaufen, müssten Sie zunächst 10.000 einzahlen, was die 50 Fed-Anforderung ist. Sie würden nicht brauchen, um zusätzliches Geld über die 10.000 einzahlen, weil die Hauswartung unterhalb der 50 Fed-Forderung ist. Nehmen wir an, dass die gekaufte Sicherheit nun 80 des Brutto-Marktwerts Ihres Portfolios ausmacht. Diese Sicherheit würde einer RBR-Erweiterung von 30 unterliegen, wodurch die Hausanforderung auf 60 reduziert wird. Da das Konto einen Wartungsanforderungswert aufweist, der höher ist als die Fed-Anforderung, müssten Sie Geld aufbringen, um die höhere Anforderung zu erfüllen, anstatt 30. In diesem Beispiel erhöht die gekaufte Sicherheit den Hauswartungsbedarf auf 60, wobei eine Anzahlung von insgesamt 12.000 erforderlich ist. Dieser Betrag entspricht 60 des Kaufpreises. Anmerkung: Die Treue kann einen höheren Hauswartungsbedarf erfordern als die Fed-Anforderung (oder Reg T). In einer Situation, in der der Wartungsbedarf der größere der beiden ist, müssen Sie eine Eigenkapitalstufe bei oder oberhalb der höheren Anforderung beibehalten. Die Wartungsanforderungen werden unter Verwendung von regelbasierten Anforderungen berechnet, in denen die RBR-Add-ons den Basisanforderungen hinzugefügt werden. Eine Mehrheit der Wertpapiere hat grundlegende Anforderungen an: Es kann Fälle geben, in denen Wertpapiere höhere Basisanforderungen haben. Einige Beispiele sind bedrängte Sektoren, notleidende Emittenten und gehebelte ETFs. Emittent (Position) Konzentration Der Marktwert einer Position in Prozent der Konten Brutto-Marktwert (Position Marktwertportfolio Brutto-Marktwert) Long-Positionen Ein Hausüberschuss ist die Höhe der Marge Eigenkapital im Konto über die Fidelity Mindestanforderung (die Bereiche Von 30 bis 100). Wenn das Margin-Eigenkapital des Kontos unter die Mindestanforderung von Fidelitys fällt, wird dieser Wert als Hausanruf widergespiegelt. Im Allgemeinen müssen Hausanrufe innerhalb von fünf Werktagen erfüllt werden, aber Fidelity kann den Anruf jederzeit abdecken. Ein Umtauschüberschuss (auch bekannt als NYSE-Überschuss) ist der Betrag des Margin-Eigenkapitals im Konto über der NYSE-Mindestanforderung (derzeit 25). Wenn das Margin-Eigenkapital des Kontos unter 25 fällt, wird dieser Wert als Umtausch berücksichtigt. Im Allgemeinen müssen Austauschanrufe innerhalb von 48 Stunden erfüllt sein, aber Fidelity kann den Anruf jederzeit abdecken. Special Memorandum AccountFederal Aufruf: Wenn das Margin-Eigenkapital im Konto die föderale Reg T-Anforderung von 50 übersteigt, wird der Betrag, der die Anforderung übersteigt, als SMA bezeichnet. Wenn die Reg-T-Anfangsanforderung nicht erfüllt ist, wird ein Fed-Aufruf gegen das Konto ausgestellt. Im Allgemeinen müssen Fed Anrufe innerhalb von fünf Werktagen erfüllt werden, aber Fidelity kann den Anruf jederzeit abdecken. Zusätzliche Kaufkraft Tag Trade Kaufkraft (Beginn des Tages) Minimum Equity Call Dieses Gleichgewicht Feld gilt nur für Muster Tag Handel Konten. Es stellt einen Tagesanfangswert dar und aktualisiert sich nicht im Laufe des Handelstages, um Handelsausführungen oder Geldbewegungen widerzuspiegeln. Ein Muster-Tage-Handelskonto ist erforderlich, um ein Mindest-Marge-Eigenkapital von 25.000 zu halten. Wenn das Margin-Eigenkapital unter diesen Wert fällt, ändert sich dieser Feldname zum Minimum-Equity-Aufruf und der angezeigte Wert ist derjenige, der aufgrund der Erfüllung der Mindest-Eigenkapitalanforderung liegt. Bargeld verfügbar für den Handel Der Betrag zur Verfügung, um Wertpapiere in einem Cash-Konto ohne Zugabe von Geld auf das Konto zu erwerben. Eine ausgeführte Kauforder verringert diesen Wert, und eine ausgeführte Verkaufsorder erhöht diesen Wert zum Zeitpunkt der Ausführung des Auftrages. Der Teil Ihres Bargeldes (Kern) Balance, die die Menge darstellt, die Sie kaufen und verkaufen können, von einer Sicherheit in einem Bargeldkonto, ohne einen guten Glaubenverletzung zu verursachen. Dieser Betrag beinhaltet Erlöse aus Transaktionen, die heute abgewickelt werden, minus unbesetzte Kaufgeschäfte, kurzer Equity-Ertragsabwicklung heute und der intraday ausübbare Wert von Optionspositionen. Darüber hinaus können nicht gesammelte Einlagen in diesem Saldo nicht reflektiert werden, bis die Anzahlung durch die Bankeinzugsverfahren, die in der Regel vier Werktage. Margin Kaufkraft zur Verfügung, um Unternehmensanleihen zu kaufen. Die meisten Unternehmensanleihen sind marginal, aber die Margin-Anforderungen können abhängig von der Art der Anleihe variieren. Day-Trading Margin Voraussetzungen: Die Regeln kennen Wir haben diese Anlegerführung herausgegeben, um einige grundlegende Informationen über die Margin-Anforderungen des Tageshandels zu liefern und auf häufig gestellte Fragen zu antworten. Wir ermutigen Sie auch, unsere Mitteilung an die Mitglieder und die Federal Register Notiz über die Regeln zu lesen. Zusammenfassung der Day-Trading Margin-Anforderungen Die Regeln nehmen den Begriff Muster-Day-Trader, die alle Margin-Kunden, dass Day Trades (kauft dann verkauft oder verkauft kurz dann kauft die gleiche Sicherheit am selben Tag) vier oder mehr Mal in fünf Werktagen , Sofern die Anzahl der Tagesgeschäfte mehr als sechs Prozent der gesamten Handelsaktivität des Kunden für denselben Zeitraum von fünf Tagen beträgt. Nach den Regeln muss ein Muster-Day-Trader Mindest-Equity von 25.000 an jedem Tag, dass der Kunde Tag Trades halten. Das erforderliche Mindest-Eigenkapital muss vor dem Tagesgeschäft auf dem Konto liegen. Wenn das Konto unter die 25.000 Anforderung fällt, wird der Muster-Day-Trader nicht bis zum Tag Handel erlaubt, bis das Konto auf dem 25.000 Minimum-Equity-Ebene wiederhergestellt wird. Die Regeln erlauben es einem Mustertageshändler, bis zum Vierfachen des Wartungsmargenüberschusses auf dem Konto ab dem Geschäftsschluss des Vortags zu handeln. Wenn ein Muster-Day-Trader die Tag-Trading-Kaufkraftbegrenzung überschreitet, gibt das Unternehmen einen Day-Trading-Margin-Aufruf an den Muster-Day-Trader aus. Der Muster-Day-Trader wird dann höchstens fünf Werktage haben, um Geld einzahlen, um diesen Tag-Trading Margin Call zu erfüllen. Bis das Margin Call erfüllt ist, wird das Day-Trading-Konto auf Day-Trading-Kaufkraft von nur zweimal Wartungs-Marge überschritten auf der Grundlage der Kunden täglich Gesamt-Handels-Engagement beschränkt werden. Wenn der Tag-Margin-Aufruf am fünften Geschäftstag nicht erfüllt ist, wird das Konto weiter auf den Handel nur auf Bar-Basis-Basis für 90 Tage oder bis der Anruf eingehalten wird. Darüber hinaus verlangen die Regeln, dass alle Mittel verwendet werden, um die Day-Trading-Minimum-Equity-Anforderung zu erfüllen oder um jeden Tag-Trading Margin Anrufe zu erfüllen bleiben in der Muster-Tage-Trader Konto für zwei Werktage nach dem Geschäftsschluss an jedem Tag, wenn die Anzahlung Wird benötigt. Die Regeln verbieten auch die Verwendung von Cross-Garantien, um eine der Tageshandels-Margin-Anforderungen zu erfüllen. Häufig gestellte Fragen Der Hauptzweck der Day-Trading-Margin-Regeln besteht darin, dass bestimmte Eigenkapitalbestände in Day-Trading-Konten hinterlegt und aufbewahrt werden müssen und dass diese Werte ausreichen, um die mit den Day-Trading-Aktivitäten verbundenen Risiken zu unterstützen. Es wurde festgestellt, dass die vorangegangenen Regeln für den Handel mit Handelsmargen die Risiken, die mit bestimmten Muster des Tagesgeschäfts verbunden sind, nicht adäquat angegangen und Praktiken wie etwa die Verwendung von Kreuzgarantien gefördert haben, für die keine tatsächlichen finanziellen Fähigkeiten erforderlich waren Im Tagesgeschäft. Die meisten Margin-Anforderungen werden auf der Grundlage von Kunden-Wertpapieren am Ende des Handelstages berechnet. Ein Kunde, der nur Tagesgeschäfte hat, hat keine Sicherheitsposition am Ende des Tages, an dem eine Marginberechnung sonst zu einem Margin Call führen würde. Dennoch hat der gleiche Kunde ein finanzielles Risiko während des Tages erzeugt. Die Tageshandels-Margin-Regeln adressieren dieses Risiko, indem sie eine Margin-Anforderung für Day-Trading, die auf der Grundlage einer Day-Trader größten offenen Position (in Dollar) während des Tages berechnet wird, anstatt auf seine offenen Positionen am Ende des Tages . Wurden Anleger Gelegenheit gegeben, sich zu den Regeln zu äußern, wurden die Regeln vom Board of Directors der NASD-Verordnung genehmigt und dann bei der Securities and Exchange Commission (SEC) eingereicht. Am 18. Februar 2000 veröffentlichte die SEC NASDs Regeln für die Stellungnahme im Bundesregister. Die SEC veröffentlichte auch für Kommentare im Wesentlichen ähnliche Regeländerungen, die von der New York Stock Exchange (NYSE) vorgeschlagen wurden. Die SEC erhielt in Reaktion auf die Veröffentlichung dieser Regeländerungen mehr als 250 Kommentarbriefe. Sowohl die NASD und NYSE eingereicht mit der SEC schriftliche Antworten auf diese Kommentarbriefe. Am 27. Februar 2001 genehmigte die SEC sowohl die NASD - als auch die NYSE-Day-Trading-Margin-Regeln. Wie oben erwähnt, wurden die NASD-Regeln am 28. September 2001 in Kraft getreten. Definitionen Was ist ein Day Trade Day Trading bezieht sich auf den Kauf dann verkaufen oder verkaufen kurz dann den Kauf der gleichen Sicherheit am selben Tag. Nur den Kauf eines Wertpapiers, ohne es später am selben Tag zu verkaufen, würde nicht als Tagesgeschäft betrachtet werden. Wirkt sich die Regel auf Leerverkäufe aus? Wie bei den aktuellen Margin-Regeln müssen alle Leerverkäufe in einem Margin-Konto erfolgen. Wenn Sie kurz verkaufen und dann kaufen, um am selben Tag zu decken, gilt es als Tag Handel. Gilt die Regel für Day-Trading-Optionen Ja. Die Day-Trading-Margin-Regel gilt für Day-Trading in jeder Sicherheit, einschließlich Optionen. Was ist ein Muster Day Trader Sie werden als Muster Tag Trader betrachtet werden, wenn Sie vier oder mehr Mal in fünf Werktagen Handel und Ihre Day-Trading-Aktivitäten sind größer als sechs Prozent Ihrer gesamten Handelsaktivität für die gleiche Fünf-Tage-Zeitraum. Ihr Brokerage-Unternehmen kann auch Sie als Muster Tag Trader, wenn es weiß oder hat eine vernünftige Grundlage zu glauben, dass Sie ein Muster Day Trader sind. Zum Beispiel, wenn die Firma Tag-Trading Training, um Sie vor dem Öffnen Ihres Kontos, könnte es Sie als Muster Tag Trader. Würde ich noch als ein Muster-Day-Trader betrachtet werden, wenn ich in vier oder mehr Tage Trades in einer Woche zu engagieren, dann verzichten von Day Trading der nächsten Woche Im Allgemeinen, sobald Ihr Konto als Muster Tag Trader codiert wurde, wird das Unternehmen weiterhin Sehen Sie als Muster Tag Trader, auch wenn Sie nicht Tag Handel für einen Zeitraum von fünf Tagen. Dies liegt daran, dass das Unternehmen eine vernünftige Überzeugung haben, dass Sie ein Muster Tag Trader auf der Grundlage Ihrer vorherigen Handelsaktivitäten sind. Wir verstehen jedoch, dass Sie Ihre Handelsstrategie ändern können. Sie sollten sich mit Ihrer Firma in Verbindung setzen, wenn Sie beschlossen haben, Ihre täglichen Handelsaktivitäten zu reduzieren oder einzustellen, um die entsprechende Kodierung Ihres Kontos zu besprechen. Day-Trading Mindest-Equity-Anforderung Was ist die minimale Eigenkapitalanforderung für ein Muster Day Trader Die minimale Eigenkapitalanforderungen an jedem Tag, an dem Sie handeln, ist 25.000. Die geforderten 25.000 sind auf dem Konto vor jedem Tagesgeschäft zu hinterlegen und müssen zu jedem Zeitpunkt aufbewahrt werden. Warum ist die Mindest-Eigenkapitalanforderung für Muster-Day-Trader höher als die aktuelle Mindesteigenkapitalanforderung von 2.000 Die Mindest-Eigenkapitalanforderung von 2.000 wurde im Jahr 1974 gegründet, bevor die Technologie existiert, um den elektronischen Day-Trading durch den Retail-Investor zu ermöglichen. Infolgedessen wurde die 2.000 Mindesteigenkapitalanforderung nicht geschaffen, um auf Tage-handelnde Tätigkeiten anzuwenden. Vielmehr wurde die 2.000 minimale Eigenkapitalanforderung für den Kauf-und-halten Investor entwickelt, der Sicherheitssicherheit in seinem Konto beibehielt, in dem die Sicherheitssicherheit Und ist immer noch) unterliegen einer 25 Prozent regulatorischen Instandhaltungsspanne Anforderung für Long-Equity-Wertpapiere. Diese Sicherheiten könnten veräußert werden, wenn die Wertpapiere erheblich gesunken sind und einem Margin Call unterliegen. Der typische Tageshändler ist jedoch am Ende des Tages flach (d. h. er ist weder lange noch kurze Wertpapiere). Daher gibt es keine Sicherheiten für die Maklerfirma zu verkaufen, um Margin-Anforderungen zu erfüllen und Sicherheiten müssen mit anderen Mitteln erhalten werden. Dementsprechend stellt die höhere Mindesteigenkapitalanforderung für Tageshandel der Maklerfirma ein Kissen dar, um etwaige Mängel des Kontos, die aus dem Tagesgeschäft resultieren, zu decken. Wie wurde die 25.000 Anforderung ermittelt Die Kreditvereinbarungen für Day-Trading-Margin-Konten beinhalten zwei Parteien - die Maklerfirma, die die Geschäfte und den Kunden verarbeitet. Die Maklerfirma ist der Kreditgeber und der Kunde ist der Kreditnehmer. Bei der Ermittlung, ob die bestehenden 2.000 Mindesteigenkapitalanforderungen für die zusätzlichen Risiken des Tageshandels ausreichend waren, erhielten wir Input von mehreren Maklerfirmen, da es sich um die Kreditvergabe handelt. Die Mehrheit der Unternehmen fühlte, dass, um das erhöhte Intra-Day-Risiko im Zusammenhang mit Day-Trading zu nehmen, wollten sie ein 25.000 Kissen in jedem Konto, in dem Tag Handel stattfand. In der Tat sind die Unternehmen frei, eine höhere Eigenkapitalanforderung als die in den Regeln festgelegten Mindestvorschriften aufzustellen, und viele von ihnen hatten bereits eine 25.000 Anforderung auf Day-Trading-Konten eingeführt, bevor die Day-Trading-Margin-Regeln überarbeitet wurden. Muss die 25.000 Mindesteigenkapitalanforderung 100 Prozent Bargeld sein oder könnte es eine Kombination von Bargeld und Wertpapieren sein Sie können die 25.000 Mindesteigenkapitalanforderung mit einer Kombination von Bargeld und zugelassenen Wertpapieren treffen. Kann ich meine Konten für die Erfüllung der Mindesteigenkapitalqualitätsgarantie überschreiben? Nein, Sie können keine Cross-Garantie verwenden, um eine der Tageshandels-Margin-Anforderungen zu erfüllen. Jedes Day-Trading-Konto ist erforderlich, um die Mindest-Eigenkapitalanforderung unabhängig zu erfüllen, wobei nur die finanziellen Ressourcen auf dem Konto verfügbar sind. Was passiert, wenn das Eigenkapital in meinem Konto unter die Mindest-Eigenkapitalanforderung fällt Wenn das Konto unter die 25.000 Anforderung fällt, sind Sie nicht erlaubt, Tag Handel, bis Sie Bargeld oder Wertpapiere auf dem Konto einzahlen, um das Konto auf die 25.000 Mindest-Equity-Ebene wiederherzustellen . Im immer flach am Ende des Tages. Warum muss ich mein Konto überhaupt zu finanzieren Warum kann ich nicht nur Aktien handeln, haben die Maklerfirma mir einen Scheck auf meine Gewinne mailen, oder, wenn ich Geld verliere, Ill Mail der Firma einen Scheck für meine Verluste Dies wäre in der Tat ein 100 Prozent Darlehen an Sie, um Aktien zu kaufen. Es ist zu sagen, Sie sollten in der Lage, nur auf die Unternehmen Geld ohne Einzahlung von Ihren eigenen Mitteln handeln. Diese Art von Aktivität ist verboten, da es Ihre Firma (und in der Tat die US-Wertpapierbranche) zu erheblichen Risiken setzen würde. Warum kann ich nicht verlassen meine 25.000 in meiner Bank Das Geld muss in der Brokerage-Konto, da das ist, wo der Handel und das Risiko auftritt. Diese Mittel sind erforderlich, um die Risiken im Zusammenhang mit Day-Trading-Aktivitäten zu unterstützen. Es ist wichtig zu beachten, dass die Securities Investor Protection Corporation (SIPC) bis zu 500.000 für jedes Kunden-Depot mit einer Beschränkung von 250.000 in Bargeldforderungen schützen kann. Kaufkraft Was ist meine Day-Trading-Kaufkraft unter den Regeln Sie können bis zu viermal Ihren Instandhaltungsspanneüberschuss ab dem Geschäftsschluss des Vortages handeln. Es ist wichtig zu beachten, dass Ihr Unternehmen eine höhere Mindest-Equity-Anforderung auferlegen und kann Ihr Trading auf weniger als das Vierfache des Tages Trader Maintenance Margin überschreiten. Sie sollten sich mit Ihrem Maklerunternehmen in Verbindung setzen, um mehr Informationen darüber zu erhalten, ob es strengere Margin-Anforderungen auferlegt. Margin Calls Was passiert, wenn ich meine Day-Trading-Kaufkraft übersteige Wenn Sie Ihre Day-Trading-Kaufkraftbegrenzungen überschreiten, wird Ihre Brokerfirma Ihnen einen Day-Trading Margin-Call ausstellen. Sie haben höchstens fünf Geschäftstage, um Geldmittel zu sammeln, um diesen Tageshandelsmargin Anruf zu treffen. Bis das Margin-Call erfüllt ist, wird Ihr Day-Trading-Konto auf Day-Trading-Kaufkraft von nur zweimal Wartungs-Marge überschüssigen auf Ihre täglichen gesamten Trading Engagement beschränkt werden. Wenn der Tag-Margin-Aufruf am fünften Geschäftstag nicht erfüllt ist, wird das Konto weiter auf den Handel nur auf Bar-Basis-Basis für 90 Tage oder bis der Anruf eingehalten wird. Ändert sich diese Regeländerung für Geldkonten Der Tageshandel in einem Geldkonto ist grundsätzlich verboten. Day Trades können in einem Cash-Konto nur insoweit auftreten, als die Trades nicht gegen die Free-Riding Verbot der Federal Reserve Boards Regulation T verstoßen. Im Allgemeinen, die nicht zu zahlen für eine Sicherheit, bevor Sie verkaufen die Sicherheit in einem Cash-Konto verletzt das freie - Reitverbot. Wenn Sie Free-Ride, ist Ihr Broker erforderlich, um eine 90-Tage-Freeze auf dem Konto zu platzieren. Gilt diese Regel nur, wenn ich Hebelwirkung nein nutze, gilt die Regel für alle Tagesgeschäfte, ob Sie Hebel (Margin) verwenden oder nicht. Zum Beispiel, verlangen viele Optionskontrakte, dass Sie für die Option in voller Höhe bezahlen. Als solche gibt es keine Hebelwirkung, die benutzt wird, um die Optionen zu kaufen. Dennoch, wenn Sie in zahlreichen Optionen Transaktionen im Laufe des Tages sind Sie noch unterliegen Intra-Tages-Risiko engagieren. Sie können nicht in der Lage, den Gewinn aus der Transaktion zu realisieren, die Sie gehofft hatte und kann tatsächlich erhebliche Verluste aufgrund eines Musters der Day-Trading-Optionen entstehen. Auch hier ist die Day-Trading-Margin-Regel entworfen, um zu verlangen, dass die Gelder in dem Konto, wo der Handel und das Risiko auftritt. Kann ich Gelder, die ich verwende, bis zur Erfüllung der Mindestkapitalanforderung oder des Tagesgeld-Margin-Aufrufs sofort nach ihrer Hinterlegung zurückziehen? Nein. Sämtliche Gelder, die zur Erfüllung der Mindesthandelsanforderung des Tageshandels verwendet werden, Ihr Konto für zwei Werktage nach dem Ende der Geschäftstätigkeit an jedem Tag, wenn die Anzahlung erforderlich ist. Unterstanding Options Trading Margin Anforderungen für nackte Optionen 10. Februar 2011 Rollen Sie sich selbst Händler. Wir werden Optionen für Margin-Optionen für nackte Optionen und Optionen verkaufen. Wenn Sie planen, Optionen als Teil Ihrer gesamten Trading-Strategie zu verkaufen, müssen Sie verstehen, wie Margin-Anforderungen zu arbeiten. In diesem Artikel gehen wir im Detail, was der Makler erfordert, damit Sie diese Art von Trades ausführen. Unser Trading-System basiert auf dem Verkauf von Optionen Nach Jahren der Verlierer Geld kaufen Optionen konsequent, habe ich die feste Entscheidung, nur Handelsstrategien in Options-Verkauf basiert. Dieses doesn8217t bedeuten, dass wir nur Optionen verkaufen wir Eisen-Kondore und Credit Spreads sowie. Aber jede dieser Strategien ermöglicht es uns, die Optionsprämien nach oben zu sammeln und die Marge für den Handel aufzugeben. Wir wissen, wie frustrierend es sein kann, einen Anruf zu kaufen oder setzen Sie auf eine Aktie, die genau bewegt, wie Sie Geld verlieren. Ein Großteil der Zeit, die Sie zahlen für Zeit Zerfall, die langsam essen weg an Ihren Gewinnen jeden Tag ist. Als Ergebnis, die Aktie bewegen und doch die Option läuft mit wenig oder kein Wert bei Verfall. Verständnis Margin-Anforderungen Genau wie Handel Provisionen können Makler sehr unterschiedliche Margin-Anforderungen haben. Sie müssen sich jedoch an das von der Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) und den Optionsgeschäften, in denen der Vertrag handelte, geforderte Minimum halten. Beispielsweise liegen die Margenanforderungen von Chalres Schwabs weit über dem Industriestandard, während thinkorswim eine geringere Portfolio-Margin für höhere Kontenwerte bietet. Auf jeden Fall sollten Sie die spezifischen Anforderungen Ihres Brokers zu überprüfen, um genau zu wissen, welche Margin-Standards gelten für Ihr spezifisches Konto. Broker-Clearance für den Handel Wenn Sie Ihr Konto mit einem Broker öffnen, sollten Sie Optionen Handel Genehmigung anfordern. Einige Broker werden Optionen Handel Clearance in verschiedenen Ebenen von 1-4 zu klassifizieren. In der Regel zu kaufen Optionen benötigen Sie die Grundstufe oder Level 1 Clearance. Wenn Sie auf den Verkauf von nackten Puts (nicht Anrufe) planen, benötigen Sie mehr als wahrscheinlich brauchen Level 2 Clearance. Aber die Marge ist viel höher, wie Sie immer noch als ein Anfang Trader durch den Broker gesehen. Wenn Sie die notwendige Erfahrung haben, empfehle ich Sie versuchen, Stufe 3 oder höher Genehmigung zu erhalten. Die Margin-Anforderungen werden viel niedriger sein und Sie können Optionen kaufen und verkaufen zu jeder Zeit. Beispiel Broker Margin Zeitplan Nachstehend finden Sie eine kurze Beispiel Marge Zeitplan von unserem Makler thinkorswim. Marginpläne sind groß, Ihnen zu helfen, schnell zu berechnen und festzustellen, wenn Sie genügend Kaufkraft für eine bestimmte Position oder Strategie haben werden. (Zum vergrößern bitte anklicken). Wie berechnen sie Marge Wir gehen jetzt davon aus, dass Sie Level 3-Clearance, die etwas weniger Margin-Anforderungen als niedrigere Ebenen erlaubt haben. Für die von Ihnen, die Mathezauberer sind, werden Sie dieses Material lieben. Alle anderen, du wirst uns nur bei unseren Worten zu diesen Berechnungen nehmen müssen. Hierbei handelt es sich um die Basisberechnung: (25 der zugrunde liegenden Aktien Marktwert die Option Preis fragen jeglichen Geldbetrags) x 100 (pro Kontrakt) x die Anzahl der Verträge Der Wert der obigen Gleichung muss größer sein als: ( Option fragen Preis 10 der Aktien aktuellen Handelspreis) x 100 (pro Vertrag) x die Anzahl der Verträge, oder Die Anzahl der Verträge x 500 pro Vertrag. Wenn eine dieser beiden Berechnungen eine höhere Margin-Menge ergibt, wird der höchste Wert verwendet. Wir wollen an dieser Stelle darauf hinweisen, dass mit Marge Abstand in Ihrem Broker bedeutet nicht, dass Sie gezwungen werden, in eine 8220margin call8221 sollte Ihr Handel gehen schlecht. Wenn Sie genug Bargeld oder Bestände in Ihrem Konto haben, um die Margin-Anforderungen zu decken, dann wird ein Handel nicht die Aktivierung der Marge (Kreditkapazität) auslösen, die Ihnen zur Verfügung steht. Über den Autor Kirk gründete Option Alpha Anfang 2007 und dient derzeit als Head Trader. Früher ein Investment Banker in der Mergers and Acquisitions Group für die Deutsche Bank in New York und REIT Analyst für BBampT Capital Markets in Washington D. C. hes ein Vollzeit-Optionen Trader und Real Estate Investor. Er wurde auf Dutzenden von investierenden Websitespodcasts interviewt und wurde in Barrons Magazine, SmartMoney und verschiedenen anderen Finanzpublikationen gesehen. Kirk lebt derzeit in Pennsylvania (USA) mit seiner schönen Frau und zwei Töchtern. Ich habe ein 200k Konto, dass I8217m Autotrading meistens mit geringem Risiko Index Credit Spreads und weit OTM callsputs. I8217m Denken von Upgrade auf ein Portfolio Margin-Konto. Alle Vorsichtsmaßnahmen bei der Verwendung eines PM-Account (I8217m genießen die neuen Education-Plattform-Videos.) Vielen Dank, dass Sie es alle 8211 das einzige, was ich wissen würde sind die Anpassungen, die sie wieder auf Standard-Marge machen können, sollten Sie jemals treffen einen Margin-Aufruf. Jeder Broker wird es anders aussehen, aber einige werden Sie wieder auf reguläre, auch wenn Sie einen Margin Call einmal (und befriedigen). Insgesamt ist es ein gutes Programm Nope. Langfristige Verkaufsoptionen, die sogar die Marge halten, sind bei weitem die überlegene Strategie.